Les Vedettes de Brehat

123 Investment Managers propose d’investir dans le cadre de son offre Club Deal dans un groupe exploitant des vedettes en Bretagne et qui est diversifié à la marge sur l’exploitation hôtelière.

Avec son activité principale d’exploitation de vedettes, ce groupe propose des services d’acheminement de passagers et d’excursions. Il bénéficie d’une fréquentation solide et croissante, grâce à son monopole local et les stratégies de communications pertinentes mises en place par les dirigeants

À côté de cette activité, le groupe exploite également un hôtel 4 étoiles, situé en bord de plage et entièrement rénové en 2012. Il affiche un bon niveau de fréquentation, avec un TO à 73% (là où la moyenne 2015 du littoral Breton et nord-atlantique est de l’ordre de 60% pour le haute-de-gamme selon In Extenso).

Le groupe, bénéficiant de l’expérience solide de ses dirigeants, affiche une rentabilité solide et récurrente (avec un EBITDA à près de 30% du chiffre d’affaires sur plusieurs années).

L’objectif de l’investissement est d’accompagner la sortie d’actionnaires minoritaires du groupe et de renforcer ses fonds propres pour réaliser à terme  un éventuel projet de croissance externe.

Outre ce projet, le groupe compte également bénéficier du déploiement à horizon 2017 de la nouvelle LGV de la SNCF qui réduira significativement les temps de trajets depuis Paris.

Les investisseurs 123 Investment Managers bénéficieront, en l’état actuel de structuration, d’une option d’achat à la main des dirigeants du groupe à un prix permettant de réaliser un objectif de rendement net cible de l’ordre de 10%/an pour une durée cible de 5 à 6 ans (rendement et durée non garantis et non contractuels).

Eligible à l’apport/cession (art. 150 O B ter du CGI) au PEA et PEA PME.

Les avantages fiscaux sont présentés à titre indicatif et ne constituent pas un conseil de la part de la société de gestion. Le traitement fiscal dépend de la situation individuelle de chaque investisseur et les dispositifs présentés sont susceptibles d’être modifiés ultérieurement. Les investisseurs doivent consulter leur propre conseil fiscal au préalable d’un investissement.

Minimum de souscription : 100 000 €

Cette présentation synthétique n’a qu’un but informatif et ne constitue ni une offre de souscription, ni un conseil personnalisé. Les informations qu’elle présentent sont susceptibles d’évoluer selon la structuration qui sera définitivement retenue pour l’investissement. Cette présentation ne peut être considérée comme un démarchage ou une sollicitation et la responsabilité d’123 Investment Managers ne saurait être engagée par une décision prise sur la base de ces seules informations. Le rendement n’est ni contractuel, ni garanti. Il est susceptible d’évoluer en fonction de la structuration finale de l’investissement. Sous réserve du respect de ses obligations, 123 Investment Managers ne pourra être tenue responsable des conséquences financières ou de quelque nature que ce soit résultant de l’investissement. Investir dans une société non cotée comporte un risque de perte en capital et de liquidité.

Risque de perte en capital : La Société a vocation à financer directement et indirectement en fonds propres l’acquisition d’une société détenant le fonds de commerce d’un camping. La Société ne peut écarter les risques de perte en capital ou de mauvaise rentabilité pour les Souscripteurs.

Risque d’une diversification réduite du projet d’investissement : La politique d’investissement de la Société se concentrera sur un secteur unique impliquant une absence de diversification sectorielle.

Risques d’atteintes à la réputation : L’établissement pourrait être confronté à un évènement médiatique majeur portant atteinte à son image. Un accident relatif à l’hygiène et/ou la sécurité, aux pratiques d’un fournisseur peut ainsi entrainer une campagne de dénigrement des établissements de plein air. Face à ces risques, le partenaire opérateur mettra en place des outils de veille permettant de détecter d’éventuels signaux avant-coureurs ainsi que des procédures de gestion et de communication de crise permettant de répondre à la survenance de ces risques.

Risque d’illiquidité et de plafonnement de la performance : La Société investira directement ou indirectement dans des titres non cotés sur un marché d’instruments financiers, peu ou pas liquides. Il ne peut être exclu que la Société éprouve des difficultés à céder les titres de la holding d’acquisition ou de la société détenant le camping au niveau de prix souhaité.

Risque de remise en cause du dispositif en vigueur du fait d’une interprétation de l’administration fiscale des textes en vigueur différente de celles de la Société : Le Souscripteur ne bénéficie d’aucune garantie de non remise en cause ultérieure de l’éligibilité fiscale, notamment au regard des critères imposés par l’administration fiscale. Des modifications légales, fiscales et règlementaires peuvent intervenir et sont susceptibles d’affecter défavorablement la Société ou ses Souscripteurs.

Risque de valorisation des participations : La Société investira exclusivement dans des titres non cotés, dont la valorisation n’est pas aussi aisée que pour des titres pour lesquels il existe une référence à un marché de cotation.