187 M€ déployés au capital de PME

Les Fonds gérés par 123 Investment Managers ont déployé 187 M€ en 2016, dont près de 100 M€ sous forme d’obligations convertibles, un des mécanismes d’investissement privilégiés par 123 Investment Managers ces dernières années.

Investisseur multi-spécialiste du capital-investissement, 123 Investment Managers est restée fidèle à ses convictions en prenant des participations essentiellement dans les secteurs du tourisme (hôtellerie et campings), de la dépendance-santé (EHPAD et pharmacies), de l’enseignement supérieur privé, de la promotion immobilière, du financement d’actifs et des infrastructures d’énergies renouvelables.«  Il n’y a pas de bon ou de mauvais secteur. C’est pourquoi nous n’avons pas de prisme particulier et que nous nous positionnons comme un investisseur multi-spécialiste. Néanmoins, nous avons aujourd’hui un focus conjoncturel sur les actifs de rendement car c’est ce que nous demandent nos clients depuis 2008 : privilégier le rendement avec une prise de risque maîtrisée plutôt que la recherche de performance pure. En parallèle, nous recommençons également à investir dans l’innovation et les nouvelles technologies depuis début 2015 car nous ressentons un retour de l’appétence de quelques investisseurs pour le risque » déclare Xavier Anthonioz, président d’123 Investment Managers. Depuis sa création en 2001, la société de gestion a déjà déployé 1,45 milliard d’euros au capital de plus de 200 PME.

Confirmation du dynamisme des sorties : 122 M€ de produits de cession

L’année 2016 aura également été une année riche sur le plan des cessions. Après avoir réalisé pour 140 M€ de sorties en 2015, les Fonds gérés par 123 Investment Managers ont perçu 122 M€ de produits de cession en 2016. Parmi ces sorties, on retrouve notamment celle très remarquée de Sandaya, la plateforme d’acquisition et d’exploitation de campings haut-de-gamme. Après en avoir accompagné le lancement en 2010, les Fonds gérés par 123 Investment Managers ont cédé les 12% du capital de Sandaya qu’ils détenaient à l’occasion de la prise de contrôle par des Fonds gérés par Apax Patrners, valorisant l’entreprise à 170 millions d’euros. Les Fonds gérés par 123 Investment Managers ont réalisé à cette occasion un multiple de 1,59 x sur leur investissement.« C’est une belle opération pour nos Fonds qui confirme nos convictions sur les fondamentaux porteurs de l’hôtellerie de plein air et du tourisme en général. Nous continuons par ailleurs d’accompagner Sandaya en tant que mezzaneur, avec des obligations convertibles arrivant à échéance en août 2017, mais également en tant que co-investisseur en direct dans de nouvelles cibles afin d’accompagner les ambitions de croissance externe du groupe » ajoute Antonio Graça, gérant et membre du directoire d’123 Investment Managers. Les participations cédées en 2016 ont par ailleurs permis de redistribuer 56 M€ aux souscripteurs des Fonds gérés par 123 Investment Managers.« Les distributions effectuées en 2016 s’inscrivent dans la continuité du montant record de 168,5 M€ distribués en 2015. C’est la preuve que nos mécanismes d’investissement fonctionnent et portent leurs fruits. C’est un facteur important qui montre aux investisseurs que « ça marche » et que l’illiquidité des Fonds n’est pas éternelle. Notre capacité à rendre l’argent à nos investisseurs nous permet de gagner leur confiance et de les voir réinvestir d’année en année » explique Mathieu Sanlaville, directeur commercial d’123 Investment Managers.

Une nouvelle croissance des encours sous gestion : 180 M€ collectés auprès d’investisseurs privés

123 Investment Managers poursuit son développement en adressant une clientèle d’investisseurs privés aux profils et objectifs diversifiés : clients patrimoniaux, chefs d’entreprise, family office … Au cours de l’année 2016, 123 Investment Managers a levé 180 M€, en hausse de + 1,7% par rapport à 2015, dont 120 M€ dans le cadre de son offre de FIP-FCPI et PME ISF et 60 M€ en diversification patrimoniale dans le cadre de son offre de FPCI, FCPR agréés et Club Deal. 123 Investment Managers continue de mettre l’accent sur cette offre de diversification dans le non coté pour laquelle les investisseurs privés manifestent un fort attrait.« Nous développons depuis quelques années une plateforme d’opportunités qui permet aux professionnels de la gestion privée d’accéder à des opérations de capital-investissement pour leurs clients. Nous proposons une dizaine d’opportunités de ce type par an. Ces opérations représentent chaque année une part de plus en plus importante de notre activité  » précise Xavier Anthonioz, président d’123 Investment Managers.« C’est une offre complète à la fois pour des chefs d’entreprise dans le cadre du remploi économique avec le régime de l’apport-cession et pour des clients ayant des problématiques de transmission avec la possibilité de structurer des opérations dans le cadre d’un pacte Dutreil. Cette offre répond également à la demande d’investisseurs en quête de rendement et de diversification » ajoute Mathieu Sanlaville, directeur commercial d’123 Investment Managers.

Dans le cadre de cette offre, 123 Investment Managers a notamment permis à des clients d’investir dans l’Hôtel Mont Blanc de Chamonix, dans le développement de bistrots Alain Ducasse, dans le 15e groupe français d’EHPAD Philogeris Résidences ou encore dans la plateforme de campings Sandaya.

123 Investment Managers, qui s’est par ailleurs vu décerner pour la 7ème fois consécutive par des conseillers financiers indépendants le 1er prix du magazine Gestion de Fortune dans la catégorie Capital-Investissement « investissements indirects » (Fonds), a également reçu pour la première fois le 1er prix pour la catégorie « investissements directs » (Club Deal).

123 Investment Managers poursuivra le développement de son offre de diversification en 2017 pour répondre à la demande des investisseurs à la recherche de rendement et de placements alternatifs.