FPS 123Obli Acapace 2
Horizon d'investissement cible**
4 ans prorogeable 2 fois 6 mois**
TRI NET cible**
Entre 7% et 8% net**
ACCESSIBLE À PARTIR DE*
Parts A : 100 000€ et 30 000€ pour les investisseurs avertis
Éligibilité***
Assurance-vie
Le FPS 123Obli Acapace 2* a vocation à détenir des obligations simples émises par la Société Cible avec pour objectif de percevoir le remboursement de la valeur nominale des obligations et le paiement des intérêts y afférant. A ce titre, des distributions périodiques pourront être effectuées aux Porteurs de Parts.
La gestion est de type discrétionnaire.
Le Fonds a pour objectif de réaliser un taux de rentabilité interne (TRI) annuel, net des frais supportés par le Fonds, compris entre sept pourcent (7%) et huit pour cent (8%). Cet objectif a été déterminé sur la base des hypothèses retenues par la Société de Gestion qui a estimé qu’il n’y aurait pas de défaut sur le portefeuille. Il ne s’agit que d’un objectif et d’un retour sur investissement envisagé et aucunement d’une garantie. La contrepartie de cet objectif de rendement pourra être une perte en capital. Il est rappelé que le Fonds ne bénéficie pas d’une garantie en capital.
Risques spécifiques du secteur des campings
Risques liés à la fréquentation des établissements de plein air : la rentabilité des fonds de
commerce des établissements de plein air est fortement corrélée à leur taux d’occupation et
à leur fréquentation. Si la fréquentation des villes des établissements sélectionnés venait à
être réduite de manière drastique, par exemple dans l’hypothèse d’un acte de terrorisme ou
d’un évènement entraînant une pollution importante de la ville concernée, le taux de
remplissage des établissements de plein air en serait affecté et pourrait ne pas leur
permettre de rembourser la potentielle dette d’acquisition dans les villes concernées. Ceci
aurait un impact significatif sur leur stratégie globale, leurs résultats financiers et leur
rentabilité.
Risques de catastrophes naturelles : un certain nombre de sites sont exposés à des risques
de catastrophes naturelles de type tempêtes, incendies ou inondations qui seraient
susceptibles d’impacter les campings qui y sont implantés
Risques spécifiques du secteur de la promotion immobilière
Les investissements réalisés par le Fonds seront soumis aux risques inhérents à la
construction, à l’augmentation du coût de la construction ou à la détention et la
réhabilitation, et à la vente d’immeubles détenus indirectement par le Fonds et aux risques
de dépréciation de ces actifs immobiliers physiques : tous ces risques sont susceptibles de
se traduire par une baisse de la Valeur Liquidative.
En particulier, la valeur des immeubles construits en vue de leur vente ou détenus par la
Société Cible est liée à l’évolution des marchés immobiliers. Dans ce cadre, la performance
et l’évolution du capital investi sont exposées au risque lié à l’évolution de cette classe
d’actifs. De très nombreux facteurs (liés de façon générale à l’économie ou plus
particulièrement au marché immobilier et au marché de la construction) peuvent avoir un
impact négatif sur la valeur des immeubles détenus par la Société Cible et par voie de
conséquence sur sa Valeur Liquidative. Aucune assurance ne peut donc être donnée quant
à la performance de la Société Cible détenue par le Fonds.
Risques spécifiques du secteur des Résidences Services Seniors (RSS)
Les investissements réalisés par le Fonds seront soumis aux risques inhérents aux secteurs
d’activité de la Société Cible. Les principaux facteurs de risques pouvant avoir un impact
négatif sur ces secteurs d’activité et donc sur la valeur de la Société Cible dans laquelle
investira sont notamment les suivants.
Risques d’évolution de la réglementation : la réglementation française quant aux sommes
mises à disposition des EHPAD Résidences Services Seniors (« RSS ») par les autorités de
tutelles (Conseil Général et Agence Régionale de Santé) notamment les dotations soins et
dépendance ; la règlementation française relative à l’implantation de RSS’EHPAD,
notamment le risque de modifications des règles de numerus clausus sur l’attribution de
nouveaux lits ; l’évolution réglementaire relative notamment aux normes d’accessibilité des
établissements recevant du public ou de prise en charge des personnes âgées.
Risques de dépendance à la conjoncture économique locale : les EHPAD, EHPA et RSS sont
également dépendantes de la santé de leur marché local, et tous les risques pouvant
impacter ce marché local (dégradation de la conjoncture économique locale, diminution des
pensions de retraite, risques de catastrophes naturelles ou liés au terrorisme, etc.) sont
également susceptibles d’impacter la fréquentation des EHPAD, EHPA et RSS.
Risques d’atteinte réputationnelle : la Société Cible sera également soumise aux risques
d’atteinte à sa réputation. Celle-ci pourrait être confrontée à un évènement médiatique
majeur portant atteinte à son image. Un accident relatif à l’hygiène et/ou la sécurité aux
pratiques d’un fournisseur ou encore de certains membres du personnel peut ainsi entraîner
une campagne de dénigrement.
Risque de diversification insuffisante
Il n’y a aucune assurance quant au degré de diversification des Investissements qui sera
effectivement atteint par le Fonds. Le Fonds peut participer à un nombre limité
d’investissements, voire même à un seul et unique Investissement. En conséquence, la
rentabilité du Fonds peut être substantiellement et défavorablement impactée.
La liste n'est pas exhaustive. Tous les facteurs de risque sont détaillés dans le Prospectus et DIC du Fonds
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Documentation
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Les actus
du fonds
Avertissements
* Investir dans le capital investissement présente des risques de perte en capital et d'illiquidité. Pour les FPS, le Fonds est réservé aux investisseurs avertis, art. 423-27 du Règlement Général AMF. Pour les FPCI, le Fonds est réservé aux investisseurs avertis, art. 423-49 du Règlement Général AMF. Pour les OPPCI, le Fonds est réservé à des investisseurs professionnels uniquement, articles L533-16 et D533-11 du Code Monétaire et Financier. Pour les FPCR, le Fonds est réservé aux investisseurs autorisés, conformément au Règlement. Article L.214-28 du Code monétaire et financier.
** Le rendement et l’horizon d’investissement ne sont pas garantis et ne constituent qu’un objectif de gestion. TRI net de frais incluant carried.
*** Les avantages fiscaux sont présentés à titre indicatif et ne constituent pas un conseil de la part de la société de gestion. Le traitement fiscal dépend de la situation individuelle de chaque investisseur et les dispositifs présentés sont susceptibles d’être modifiés ultérieurement. Les investisseurs doivent consulter leurs propres conseils au préalable d’un investissement.
Ceci est une communication publicitaire. Veuillez-vous référer au prospectus du FIA avant de prendre toute décision finale d’investissement.
* Investir dans le capital investissement présente des risques de perte en capital et d'illiquidité. Pour les FPS, le Fonds est réservé aux investisseurs avertis, art. 423-27 du Règlement Général AMF. Pour les FPCI, le Fonds est réservé aux investisseurs avertis, art. 423-49 du Règlement Général AMF. Pour les OPPCI, le Fonds est réservé à des investisseurs professionnels uniquement, articles L533-16 et D533-11 du Code Monétaire et Financier. Pour les FPCR, le Fonds est réservé aux investisseurs autorisés, conformément au Règlement. Article L.214-28 du Code monétaire et financier.
** Le rendement et l’horizon d’investissement ne sont pas garantis et ne constituent qu’un objectif de gestion. TRI net de frais incluant carried.
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